프로코피예프의 음악을 통해 꼬마 피터의 이야기가 전개된다. 나레이터의 해설과 함께 꿈과 현실 사이를 넘나드는 어린이들의 놀이 및 짧은 여행이 펼쳐진다. 영화 내내, 프로코피예프의 주요 세 작품인 "피터와 늑대", "로미오와 줄리엣" 그리고 "화롯가에서"를 발견하게 될 것이다.